英国以房养老：大房换小差价养老

2016/1/28 13:29:33 ('互联网')

中国以房养老政策落地，在四个试点城市展开为期两年的试验。而在国外，以房养老已经推行多年，各国对以房养老也分别制定了不同的政策，其中美国的以房养老曾引发多次金融危机，而加拿大的房贷市场则平稳度过经济危机，我们可以从中吸取经验教训，避开不必要的损失。英国以房养老：大房换小差价养老（图片来源：资料图）英国以房养老[方式] 可变利率按揭贷款为主[关注] 短期固定利率开始流行英国的倒按揭市场传统上是由建房互助协会控制的，但从1970年代以后，该协会所控制的新的按揭贷款越来越少。从1977年到1987年间，他们所持有的比例从96%猛跌到66%。与此同时，银行和其他金融机构所占比例从3%迅速增长到了36%。现在，英国有200多个比较大的金融机构向购房者提供按揭贷款，其中的大头包括建房互助协会、银行、专业按揭贷款公司、保险公司和养老基金。在英国以房养老，可变利率抵押贷款比在美国常见的多，这是因为英国的按揭贷款融资更多的依赖于个人的储蓄存款，而不是证券化资产的固定收入（比如按揭证券）。前者为主流的国家还有澳大利亚和西班牙，后者则包括美国、丹麦和德国。因此，英国的贷方更喜欢可变利率抵押贷款，固定利率在房贷市场根本吃不开。然而最近几年，将利率在短期内固定住开始变得越来越流行，房贷在2年、3年、5年甚至10年内可以保持固定利率。根据统计数据，从2007年到2013年年初，大约有50%至83%的新的按揭贷款在初始期采用了这种固定利率的方式。英国以房养老主要有两种形式，一是把房产抵押给银行等机构，每月取得贷款作为养老金，老人继续在原房屋居住，直至去世或搬进养老院后用该住房归还贷款，大约有20%左右50岁以上的老年人打算采用这种方式；另一种就是出售大房，换购小房，用差价款养老。此外，还有老人将房产出售后搬到其他物价水平较低的国家去养老。