因为每个人擅长的东西不同，所以需要交易。例如「擅长种田的人」如果想吃肉，那他得拿种出来的农作物跟「擅长打猎的人」换肉。

但是因为老是这样以物易物太麻烦，所以就有群人讲好，统一用一个「方便携带又不容易坏，而且大家都喜欢」的东西当交易媒介，这可能是货币的起源。

这个「方便携带又不容易坏，而且大家都喜欢」的东西，一开始可能是贝壳或龟壳。

但是到文字历史有记载的古代，世界各国普遍都用金属来当这个「方便携带又不容易坏，而且大家都喜欢」的交易媒介。

中国古代黄金货币

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波斯帝国「阿契美尼德王朝」的金币

但是就算是金币、银锭、铜钱，这些人见人爱的小东西，在做大额交易时还是嫌重。而且，有时一个国家的经济发展超过了该国铸币用金属的产量，会出现货币供给量太少的麻烦。

明明物产丰富，但，却没有足够的钱可以买卖这些物产，部分交易只能回到麻烦的以物易物，这样不仅麻烦，还好笨的样子！

聪明的中国有钱人，在唐朝中叶，率先想到解决之道。

这个解决之道，叫作「飞钱」。

唐朝飞钱

「飞钱」通常是「地方长官」与「长安大富豪」合作发行的，例如「河南节度使」与「长安某大钱庄老板」。

这个东西是这样玩的：

长安的商人，如果想到外地做大额的交易，例如到河南买价值10万铜钱的丝绸，他可以拿10万铜钱去「河南节度使」在长安的富豪合伙人开的钱庄，将这10万铜钱存入，钱庄的掌柜会开立给他一张面额10万铜钱的「飞钱」。

商人只要带着这张「飞钱」到河南，然后到河南节度使的办事处，凭这张「飞钱」提领10万铜钱。

然后，他就可以拿这10万铜钱去买丝绸了。

有没有很方便啊？有没有些佩服先人的智慧啊？

而且这种「飞钱」服务，钱庄通常不向商人收手续费的喔！

因为，与钱庄合作的地方长官，每年要上缴税金给中央朝廷，地方长官可以拿商人存在长安钱庄里的钱向朝廷缴税，这样，地方长官还可以省下千里迢迢将税金运到长安的麻烦了。

然后，更方便的来了：

商人们很快就发现：“咦！既然飞钱可以提领铜钱，那就表示，「飞钱」不就等于「铜钱」嘛！”

之后，商人们也懒得去节度使的办事处把铜钱领出来了，商人们直接拿「飞钱」当交易媒介。直接把飞钱拿来当现金用！

当越来越多商人使用「飞钱」来交易，市场对「铜钱」的需求就减少了。

货币供给不足的问题，就此解决。

「飞钱」可以说是「纸币」的老祖宗。

但，「飞钱」毕竟只对与节度使有合作关系的商人发行，而且不同节度使发行的飞钱无法自由互相兑换，所以在唐朝普及度不高。

严格来说，它还不算纸币，它比较接近「商业汇票」。

到了宋朝，宋朝商业经济比唐朝更加繁荣，金属货币和飞钱根本不够用。

所以，宋朝由政府出面，发行国家纸币。

但是纸币本身只是一张纸，纸容易坏，又不漂亮，纸币毫无价值啊！

所以宋朝政府必须保证纸币可以兑换成等于面额的金属货币。例如上面写「一贯铜钱」的纸币，可以真的拿去跟官府换到一贯铜钱。

会子是南宋时的纸币，绍兴三十年（1160年）于临安首度发行。

宋朝会子发展史

宋朝会子

绍兴三十年（1160年）二月，钱端礼为临安太守，仿照四川发行的交子，将会子官办。

李心传《建炎以来朝野杂记》甲集卷十六《东南会子》：“当时临安之民，复私置便钱会子，豪右主之，钱处和为临安守，始夺其利，以归于官。”

南宋正式成立行在会子务。

《建炎以来系年要录》说绍兴三十一年“置行在会子务，后隶都茶场”。

会子务发行会子，分一贯、二贯、三贯，在东南各路流通，又称“东南会子”。由户部侍郎钱端礼主持该事，会纸取于徽、池，续造于成都、临安，“仍赐左帑钱十万缗为本。”

宋朝发行会子后，经反复尝试，最后订立“钱会中半制”，即政府开支以一半铜钱、一半会子支付。实行“钱会中半制”是为了维持会子信誉，防止贬值。部分地区，如两浙东西路、江南东西路、湖南等，亦发行会子，逐渐流行，成为主要货币，铜钱开始消失，人们也用会子标价。

孝宗时军费膨胀，朝廷进一步增发纸币。增发的纸币无法全部在临安兑换铜钱，朝廷下令“都督府会子”（又叫“淮南交子”）和“湖北会子”分别在建康和鄂州兑钱，以免加深临安钱荒，防止其他地方的会子流入京城。

孝宗一度下令江北不可使用东南会子，但此举妨碍商人贸易，后来江北亦可使用东南会子，但不可兑换铜钱。

孝宗隆兴元年（1163年），又造二百文、三百文、五百文会。

洪适在《户部乞免发见钱札子》中说：“小郡在山谷之间，无积镪之家，富商大贾足迹不到，货泉之流通于鄘肆者甚少，民间皆是出会子往来兑使。”（出自《盘洲文集》拾遗）

南宋纸币还可以向政府兑换黄金、白银、度牒(和尚身份证，因为当和尚税比较低，所以和尚身份证可以拿来卖钱)，以加强民众对纸币的接受度。

并且，南宋每三年会把旧纸币回收焚毁，重新印制新钞，以免假钞泛滥。

但后来的宋金战争期间，金海陵王完颜亮率领大军南下，钞票不断印制，发生贬值现象。

到乾道二年（1166年）十一月十四日为止，共发行一千五百六十几万道（贯）。

乾道三年（1167年）十二月，下诏出内库银二百万两以500万新会收换旧会，收旧会子焚弃。隔年定三年为一界，每界以一千万贯为限。

南宋起初尽力维持“钱会中半制”，不轻易改变比率，但铜钱腾贵，朝廷先在收入方面于弃“钱会中半制”，提高会子比率，甚至全由会子缴纳。

由于铜钱收入减少，开支方面无法维持中半制，唯有全用会子。

会子价值虽跌，却逐步取代铜钱成为主要货币。会子可用作缴纳两税、折帛钱，故农民也使用会子，纸币发展迅速。

宁宗嘉泰三年（1203年）杭州会子库设置监官。

开禧三年（1207），南宋发行会子的金额平均相当于其赋税收入金额的82％。（刘光临：《市场、战争和财政国家——对南宋赋税问题的再思考》）

嘉定二年（1209年），会子的流通额度是一亿一千五六百万贯，已经高达乾道四年的11倍。嘉定十一年（1218年）又增印五百万道作抗金军费。

随着会子发行量的逐渐增多，为防止伪钞的流通，会子的发行有分界之说，分界即期限。乾道四年始有分界，会子分界发行后，三年为一界，旧会子收回，但未严格执行。

淳佑七年（1247年）甚至规定第17、18界会子更不立限，取消了分界发行办法，最后造成了通货膨胀，十八界会子二百贯甚至买不到一双草鞋。

最后：由于南宋后期战争开销过大，税收根本不够用，朝廷只好继续大量印纸币来支应战争开销，印到最后市场上流通的纸币远超过朝廷库房里的金属货币量，然后朝廷还取消了每三年把旧纸币回收焚毁的制度，市场上的纸币数量连年爆增，当越来越多老百姓换不到他们所要的金属时，大恐慌就发生了。

货币失去信用，物价就开始飙涨，人民民不聊生，这就是恶性通膨。

然后成吉思汗之孙忽必烈就把南宋打爆了。

忽必烈

纸币因为本身没有价值，所以发行纸币的人必需要持有足够的贵金属当担保，这样纸币的价值才会被人民信任。

元朝建立后，元朝的纸币除了用贵金属当担保外，还可以用丝绸当担保。并且忽必烈在各地设有可以让老百姓把纸币换成贵金属或丝绸的「平准库」。但是兑换要收3%的手续费。

这样，「平准库」不只让人民信任纸币，也增加国库收入。

至元宝钞

元朝纸币的发展史

统一以前

蒙古灭金后，大量征收银，起初并用银支付华北一带的开支。当时蒙古人也发行纸币，但只是暂时性的，流通领域有局限，发行量也很少，反而是地方割据势力多发行纸币。

忽必烈即位后，力求填补财政空缺，统一货币。他认为银是与西亚贸易所用的货币，不宜用于华北。彷效历代王朝，使用铜钱本是最佳方案，但当时华北铜钱数目稀少，铜矿不足，战争状态下也难以铸钱。而纸币则印造容易，经费低廉，并已在金朝行之有效，忽必烈于是决定发行纸币中统钞，以金、银、绢为储备金。

忽必烈原意是，初时只发行纸币，日后则彷效历朝铸造铜钱，与中统钞并用。但在李儃之乱后，汉人财务官员被革退，色目人官员受起用，他们并不固执于使用铜钱。中统钞管理良好，信誉很高，流通各地，因此忽必烈一朝没有铸造铜钱。

统一以后

元朝灭宋时，在东南地区、四川和湖南，纸币已是主要货币，用于财政收支和交易。在福建、两广，纸币的使用也渐增。忽必烈以中统钞取代南宋会子，下令南宋纸币要与中统钞交换。元朝在昔日会子流行的地区成立了平准库，汇集金银以备兑换，又设立行用库，加强回收金银。

但和华北不同，元朝无法使整个南方都改用纸钞，因部分地区仍惯用铜钱，数目较多。故灭宋后，对金、银、铜钱都解除禁令。虽然有地域差异，但纸币在元末至正后半期以前，一直信誉良好。

元朝纸币的发行量